Netflix încearcă să ajusteze acordul cu Warner Bros. pe fondul scăderii acțiunilor

Potrivit surselor apropiate procesului, compania analizează posibilitatea transformării acordului inițial mixt într-o ofertă complet în numerar pentru acționarii studioului și ai serviciilor sale, transmite bloomberg.com.

Se presupune că această mișcare ar putea accelera finalizarea tranzacției, care, potrivit estimărilor, va mai dura câteva luni și se confruntă cu opoziție activă. Printre opozanți se numără atât cercuri politice, cât și compania rivală Paramount Skydance Corp., iar opiniile investitorilor instituționali privind oportunitatea achiziției sunt împărțite.

Condițiile inițiale prevedeau că acționarii Warner Bros. Discovery vor primi 23,25 dolari în numerar și 4,50 dolari sub formă de acțiuni Netflix pentru fiecare titlu deținut, cu clauze în cazul scăderii cotațiilor streamingului sub 97,91 dolari. Însă, de la începutul luptei active pentru acest activ în octombrie, acțiunile Netflix au pierdut aproximativ un sfert din valoare, tranzacționându-se marți în jur de 89,07 dolari. Aceasta face ca oferta cu acțiuni să fie mai puțin atractivă.

Pentru finanțarea achiziției, Netflix a atras resurse semnificative, obținând sprijinul băncilor de pe Wall Street în valoare de 59 miliarde dolari prin unul dintre cele mai mari credite intermediare din istorie. O parte din această sumă, aproximativ 25 miliarde dolari, a fost deja refinanțată prin emiterea de obligațiuni pe termen lung.

Analiștii subliniază că compania dispune în continuare de o marjă financiară considerabilă pentru a atrage fonduri suplimentare fără a pune în pericol ratingul său ridicat de credit.

Paralel, Paramount întreprinde încercări agresive de a bloca tranzacția, prezentând propria ofertă pentru preluarea Warner Bros. Discovery. Conducerea Paramount, inclusiv CEO-ul David Ellison și tatăl său, cofondatorul Oracle Larry Ellison, a depus o ofertă de licitație, a oferit garanții personale pentru finanțarea de 40,4 miliarde dolari și chiar a inițiat un proces pentru a obține informații mai detaliate despre evaluarea tranzacției cu Netflix. Planurile lor includ, de asemenea, încercarea de a influența rezultatul votului prin numirea propriilor reprezentanți în consiliul de administrație al Warner.

Știrile privind revizuirea condițiilor de către Netflix au fost primite pozitiv de piață. În timpul tranzacțiilor de marți, acțiunile Warner Bros. Discovery au crescut cu 1,6%, ajungând la 28,86 dolari, în timp ce titlurile Netflix au urcat cu 1%, până la 90,32 dolari.

Acum ne puteți urmări și pe Telegram, Facebook și Instagram pentru a fi la curent cu ultimele știri.