Comisia Europeană a identificat riscuri potențiale în programul Prima Casă Plus

Bruxelles-ul avertizează asupra riscurilor potențiale asociate creditelor acordate în cadrul programului guvernamental Prima Casă Plus.

În acest context, se recomandă includerea programului în sistemul general de supraveghere macroprudențială al Băncii Naționale a Moldovei (BNM). Acest lucru se menționează în raportul Comisiei Europene privind Republica Moldova pentru anul 2026, scrie bani.md.

Documentul notează că sistemul bancar al țării rămâne stabil și dispune de rezerve semnificative de capital și lichiditate. Totuși, creșterea creditării pe fondul majorării prețurilor la imobile necesită o monitorizare mai atentă.

„Există riscuri potențiale asociate creditelor acordate în cadrul programului Prima Casă Plus, care necesită o monitorizare mai atentă. Programul trebuie integrat în sistemul general de supraveghere macroprudențială al Băncii Naționale a Moldovei”, se menționează în raport.

Potrivit datelor Comisiei Europene, în 2025 volumul creditării sectorului privat a crescut la 28,2% din PIB, față de 25,5% cu un an mai devreme. Principalii factori au fost creșterea creditării de consum și a împrumuturilor pentru procurarea imobilelor.

Totodată, raportul dintre credite și depozite a crescut cu aproape 10 puncte procentuale — până la 72,2%. Acesta este cel mai înalt indicator din 2020.

Comisia Europeană atrage atenția și asupra creșterii ponderii creditelor neperformante în prima jumătate a anului 2026. Acestea au constituit 5,2% din volumul total al împrumuturilor, deși acest nivel este în continuare considerat relativ scăzut.

Programul Prima Casă Plus facilitează accesul populației la creditele ipotecare prin garanții de stat. Totuși, creșterea accelerată a creditării pe fondul scumpirii locuințelor poate crea riscuri suplimentare pentru sistemul financiar, mai ales dacă veniturile debitorilor nu țin pasul cu majorarea valorii imobilelor și a obligațiilor de credit.

Comisia Europeană recomandă includerea programului în sistemul de supraveghere macroprudențială al BNM, care permite identificarea și limitarea riscurilor ce pot afecta stabilitatea sistemului financiar. Totodată, Bruxellesul nu afirmă că programul a dus deja la o criză a creditelor sau că participanții săi nu își achită în masă împrumuturile. Este vorba despre necesitatea monitorizării riscurilor potențiale.

Raportul mai indică și o concentrare ridicată a sectorului bancar: cele mai mari cinci bănci dețin aproape 90% din activele acestuia, care, cumulat, constituie circa 55% din PIB-ul țării.

În același timp, băncile mențin rezerve semnificative de capital și lichiditate, iar profitabilitatea lor a crescut datorită majorării veniturilor din dobânzi.

Comisia Europeană face referire și la evaluarea sectorului financiar realizată de Fondul Monetar Internațional și publicată în februarie 2026. Potrivit acesteia, sistemul bancar al Moldovei este capabil să reziste chiar și unor șocuri economice grave datorită nivelului ridicat de lichiditate și capitalizare.