Кто не спешит, тот отстает

За первое полугодие активы банковской системы Молдовы выросли на 13%, на столько же вырос за этот период и совокупный капитал банков. Ликвидные активы, которыми банки располагали на конец июня, по сравнению в концом декабря увеличились на 11,5%. Общий объем остатков на всех видах депозитов в коммерческих банках увеличился на 13,4%. Отметим, что этот рост достигнут благодаря увеличению остатков на счетах физических лиц на 18,2%. Остатки на счетах юридических лиц за этот период сократились. Кредитные вложения на балансе банков за первое полугодие увеличились на 13,6%. При этом качество кредитного портфеля системы несколько ухудшилось, об этом свидетельствует рост отчислений в фонд скидок на возможные потери от кредитования - в целом по системе их суммарный объем увеличился на 14,7%.

Анализируя динамику основных показателей за шесть месяцев, нельзя не обратить внимание на то, что в первом квартале их рост внушал значительно больше оптимизма, чем за последние три месяца. В апреле-июне стали накапливаться признаки, свидетельствующие о том, что банковская система Молдовы сталкивается с определенными вызовами, которые создают текущие трудности и тормозят поступательное развитие.

Ровными темпами росли только активы системы: в первом квартале они составляли 6,3%, а во втором 6,4%. В первом квартале остатки на счетах в банках выросли более чем на 6,9%, а во втором – на 6,2%. По приросту депозитов физических лиц разница еще более существенная – за январь-март рост остатков на счетах физлиц составлял 10,5%, а за апрель-июнь – только 6,7%. Это при том, что ставки, по которым привлекались срочные депозиты, во втором квартале заметно выросли.

Во втором квартале, что нехарактерно для обычных сезонных трендов, более низкими оказались и темпы расширения кредитования. Если за первые три месяца текущего года кредитные вложения выросли на 8,3%, то за следующие три – всего на 4,9%.

При этом пика кредитные вложения достигли в апреле – плюс 587 млн. В мае прирост составил в совокупности около 340 млн, а в июне он не достиг даже отметки в 253 млн в леевом эквиваленте.

В ситуации, когда новых кредитов выдавалось все меньше, на резервирование средств в фонде скидок на возможные потери от кредитование приходилась все большая доля текущих затрат. Если в первом квартале оценочная характеристика состояния кредитного портфеля улучшалась, то во втором мы наблюдаем явный тренд к ускорению роста «скидок». В первом квартале скидки выросли на 6,3%, зато кредитование - на 8,3%. Во втором все наоборот – темп роста «скидок» оказался выше темпов расширения объемов кредитования чуть ли не вдвое: 8,5% против 4,9%.

На фоне торможения в сфере кредитования в целом по системе существенно снизились – с 7,8% в первом квартале до 4,4% во втором - темпы роста совокупного нормативного капитала банков.

Еще в апреле многие акционеры банков с удовольствием потирали руки в ожидании высоких дивидендов – прирост нераспределенной прибыли в сравнении с мартом 2007 года на тот момент составлял более 45%. Да и за январь-март текущего года в целом по системе темп роста объема нераспределенной прибыли составлял около 13%.

Однако заметное уменьшение маржи – разницы между ставками срочных депозитов и ставками кредитования, а также сокращение объема вновь выдаваемых кредитов и опережающий рост отчислений в фонд скидок на возможные потери от кредитования заставили банковское сообщество призадуматься насчет радужности среднесрочных перспектив.

Впрочем, когда мы рассматриваем общую картину динамического изменения основных показателей банковской системы, не следует упускать из виду то, что в нее входят 16 банков. И каждый из них имеет свою специфику, которая порой настолько существенна, что позволяет двигаться в русле доминирующих тенденций с различной скоростью (а иногда даже и в противоположном направлении).

Попробуем взглянуть на динамику состояния отдельных банков через призму изменения их «основных показателей» на общем фоне. Чтобы это было нагляднее, ср