Бум кредитования пошел на убыль

Регулярно анализируя представленные в нашей таблице «Восемь показателей» данные о деятельности банков, нельзя было не заметить особенной активности на кредитном направлении в жаркие летние месяцы. Напомню, что в целом по системе прирост кредитного портфеля за июль составил 682 млн леев, а за август превысил 733 млн леев. Августовский результат наши эксперты назвали просто феноменальным – темп роста тогда составил 4,3% за месяц. Итоги сентября на этом фоне выглядят более скромно – кредитный портфель системы увеличился «всего» на 609 млн леев, или за месяц на 3,4%.

Однако для того, чтобы адекватно оценить этот результат, надо принять во внимание сразу несколько специфических факторов, проявившихся в первый месяц осени, и повлиявших, прямо либо косвенно, на показатели статистики кредитования.

Во-первых, наши эксперты говорят, что свою роль в снижении темпом кредитования сыграла засуха – решимость кредиторов увеличивать вложения в этот сектор подсохла вместе с полевыми культурами. В лучшем случае, так или иначе связанных с аграрным сектором заемщиков банки перекредитовывали, либо иным образом пролонгировали ранее выданные им кредиты. О расширении объема кредитования фермерских и иже с ними лиц в условиях, когда и выданные займы возвращаются с трудом, было бы не логично.

Во-вторых, на темпы роста кредитования в определенной мере повлиял и «кредитный кризис в США». Можно подумать – где Америка, а где Молдова! Но не надо забывать, что сегодня около двух третей капитала в банках-резидентах принадлежит иностранцам. Для них американские события, имевшие последствия и на европейском рынке, и в России – это не пустой звук. Так что, в известной мере, текущие мировые тенденции в кредитовании нашли отражение и на нашем маленьком рынке.

А так как первопричиной был кризис ипотечных кредитов, то, как утверждают наши эксперты, молдавские банкиры стали «дуть на воду», когда к ним за новыми займами приходили заемщики-застройщики и заемщики, желающие улучшить свои жилищные условия.

Общепризнанным является тезис о том, что для уверенного роста инвестиций необходима стабильность, точнее предсказуемость перспектив, хотя бы среднесрочных. А с этим основополагающим параметром в последнее время дела обстояли неважно. Взять хотя бы темпы инфляции, которые как в летние месяцы, так и в сентябре оказались значительно более высокими, чем прогнозные оценки. Уже само по себе это могло насторожить банки. А тут еще админсовет НБМ одно за другим принимает решения, которые существеннейшим образом меняют ситуацию с себестоимостью привлекаемых кредитных ресурсов. Я имею в виду решения НБМ о повышении для коммерческих банков нормы обязательного резервирования сначала по депозитам в инвалюте, а затем и в молдавских леях с 10 до 15 процентов. И хотя новые, в полтора раза более высокие, требования к «замораживанию» вступают в действие в октябре и в ноябре, ожидание, точнее сказать, подготовка к новым условиям, сказалась на ситуации уже в сентябре.

И, наконец, для адекватной оценки данных банковской статистики об объемах кредитования и депозитных вложениях надо иметь в виду рост курса лея по отношению доллару США. Статистические данные по кредитам и депозитам представляются в леевом эквиваленте, поэтому активы и пассивы банков в долларах и даже евро за сентябрь теряли при пересчете в нашу национальную валюту.

С учетом названных факторов, в разной степени повлиявших на итог кредитования в сентябре, его нельзя не признать положительным.

Лидерами кредитования в сентябре оставались те же банки, которые проявили активность и в летние месяцы. На этот раз чуть более высокий результат показал «Молдова-Агроиндбанк», направивший в экономику дополнительно 113,4 млн леев. У «Эксимбанка» номинальный результат чуть ниже – плюс 108,6 млн леев. Но по темпам роста он обгоняет гиганта: если у «MAIB» темп роста за месяц составил 2,7%, то у «Эксимбанка» он за тот же период составил 7,2%. Отметим, что и по результатам последних двенадцати месяцев «Эксимбанк», п