Согласно информации, доступной на сайте компании, инвесторы из Европы купили 33% выпущенных еврооблигаций. Инвесторы из Швейцарии – 29%, из Великобритании – 19%, из США – 18%, из других стран – 1%. Срок погашения составляет 5 лет при процентной ставке около 12%, пишет zdg.md.Эта эмиссия станет дебютом как для компании, так и для Республики Молдова в целом. Компания «Trans Oil» попыталась дебютировать на рынке облигаций в феврале 2018 года, но не смогла из-за тогдашних условий рынка.Выплата средств после эмиссии состоится 9 апреля 2019 года, срок погашения – 9 апреля 2024 года. По словам группы, американские и европейские инвесторы проявили повышенный интерес к предложению по эмиссии. Облигации будут официально перечислены на Ирландской фондовой бирже, начиная с 9 апреля 2019 года. В качестве финансовых консультантов в этой транзакции участвовали «Citibank Global Markets», «Renaissance Securities» и «UBS AG».«Fitch Ratings» присвоил рейтинг B (EXP) Stabil пятилетним еврооблигациям, предложенным «Trans-Oil», выпущенным филиалом «Aragvi Finance International DAC» из Ирландии, а «S&P Global Ratings» присвоил им рейтинг B– (preliminar) Stabil. И, все-таки, рейтинги, присвоенные этими двумя агентами, пока являются предварительными. Финальные рейтинги будут установлены после приема и пересмотра документации, приложенной к финальной транзакции.«Trans-Oil Group» начала свою деятельность с зерновыми культурами в 1996 году в районе Черного моря. Джеймс Келли совместно с Важа Джаши начали бизнес в Республике Молдова и Украине, а ранее группа компаний «Trans Oil» стала самым крупным покупателем и экспортером зерновых и семян масленичных культур в Молдове.Компании принадлежит доля примерно в 85% на коммерческом рынке зерновых и масленичных культур в Республике Молдова и более 95% подсолнечного масла, – отмечается в анализе агентства «S&P Global Ratings».«Группа «TransOil» в значительной степени преобладает в одной стране, имея 80% из общего числа зерновых и масленичных культур, выращенных в Республике Молдова, которая, как мы считаем, имеет сравнительно рискованную среду. Более того, мы считаем, что текущая платежеспособность группы ограничена, в любой степени, ее возможностями поставки, которые находятся только в Республике Молдова, маленькой стране, которая больше подвержена изменчивости собираемых объемов, чем ее соседи, Украина и Румыния. Мы берем в расчет, все-таки, национальную сеть инфраструктуры группы «TransOil», которая явно выступает в качестве естественного барьера, который препятствует выходу новых игроков на молдавский рынок. (…) Мы понимаем, что целью выпуска облигаций является замена большинства средств предэкспортного финансирования и других гарантированных кредитных линий, позволяя группе консолидироваться и расширить свой долговой портфель, а также снизить свою зависимость от краткосрочных кредитов. Мы понимаем, что дополнительно с линией финансирования, гарантированной Международным банком инвестиций, в размере 10 миллионов долларов, группа пытается использовать часть доходов для закупки оборудования по переработке семян из Румынии, которые она пытается ввести в эксплуатацию во второй половине 2019 года», – отмечается в анализе«S&PGlobalRatings».
