НБМ: Банковскому сектору ничего не угрожает, в том числе ипотека

Такие выводы сделал Национальный банк Молдовы (НБМ), проведя плановое исследование финансовой стабильности молдавских банков, пишет logos-pres.md

«Межбанковская сеть, хоть и относительно концентрированная, не демонстрирует признаков системной напряженности, а риски, связанные с межбанковскими размещениями, ограничены. При этом случаев увеличения отраслевой концентрации кредитов выявлено не было. Кредитная история банков с небанковскими финансовыми учреждениями увеличилась в 4 квартале на 1,9 млн MDL, или на 0,1%, по сравнению с предыдущим кварталом, составив 3 759,0 млн MDL, что эквивалентно 3,6% от общего портфеля банков», говорится в соответствующем отчете НБМ.

Позиция банков

По информации из банков, стандарты кредитования несколько смягчились как для займов, предоставляемых нефинансовым организациям, так и для потребительских займов. В то же время спрос на кредиты со стороны как нефинансовых организаций, так и домохозяйствам незначительно вырос.

Объем новых ипотечных кредитов снизился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 5,5% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 2 754,7 млн MDL. Объем новых потребительских кредитов увеличился на 16,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но снизился на 8,5% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 4 231,1 млн MDL.

Остаток просроченных кредитов (с задержкой в выплате процентов или основного долга не менее 30 дней), относящихся к должникам – юридическим лицам, увеличился на 5,5%, до 859,1 млн МДЛ, в то время как остаток кредитов должников – физических лиц, имеющих просрочку платежей, увеличился на 6,9%, до 631,0 млн МДЛ.

Плохие кредиты

Таким образом, доля просроченных кредитов должников – юридических лиц в общем объеме кредитов, осталась на уровне 1,5%, а доля просроченных кредитов должников – физических лиц в общем объеме кредитов, выданных физическим лицам, осталась на том же уровне – 1,4%.

Уровень невозвратных кредитов (НВК) юридическим лицам снизился до 3,9% (-1,1 процентных пункта), а уровень НВК физическим лицам, увеличился до 4,3% (+0,2 процентных пункта).

Профиль риска индивидуальных заемщиков остается осторожным: 72,2% новых кредитов, выданных физическим лицам, имеют коэффициент обслуживания долга к доходу (DSI) ниже 40%, а 91,5% — ниже 55%. Кроме того, 97,0% новых кредитов, выданных физическим лицам, имеют коэффициент соотношения кредита к залогу (LCLR) ниже 80%.

Ипотека

Рынок жилой недвижимости демонстрировал к концу года слабый рост цен. Индекс цен на жилую недвижимость (RPPI) в 4 квартале 2025 г., рассчитанный на основе цен предложения, составил 226,7%. Это на 1,6% больше по сравнению с 3 кварталом 2025 года и на 26,8% больше по сравнению с 4 кварталом 2024 года.

Поэтому ипотечный кредитный риск остается основным риском, которому подвержены банки. В ходе анализа чувствительности коэффициента достаточности капитала к ухудшению качества кредитов было установлено, что наибольшее влияние на снижение коэффициента достаточности капитала в связи с возможным увеличением объема неработающих кредитов окажут кредиты, выданные на приобретение и строительство недвижимости.

НБМ в качестве «опасных» также называет кредиты, выданные на торговые цели. При этом банки сохраняют устойчивое положение по отношению к риску ликвидности, имея солидные резервы ликвидных активов, позволяющие им справляться с потенциальными кризисными ситуациями.