ПО ГАМБУРГСКОМУ СЧЕТУ?

Представленный специалистами ЕБРР на прошлой неделе доклад
"Transition report", отражающий оценку Молдовы на фоне
других стран, получил значительный резонанс. Многих задела
за живое оценка, которую получила в докладе наша банковская
система. Постоянный представитель ЕБРР в Молдове Фрэнсис
Делэй согласился дать дополнительный комментарий на эту
тему.

"Когда полтора года тому назад я приступил к работе в
Кишиневе, я слышал и от представителей Правительства, и от
представителей финансовых кругов, что банковский сектор
Молдовы один из лучших в СНГ. Применительно к ситуации,
существовавшей несколько лет тому назад, это было правильно.
Но есть несколько аргументов, которые надо учитывать,
когда вы даете оценку банковскому сектору Молдовы сегодня.

Первое. Банковский сектор стран СНГ является самым слабым из
всех стран, в которых работает ЕБРР. Этот вывод однозначно
следует из фактов, изложенных специалистами ЕБРР в
"Transition report". Поэтому, даже если вы лучшие в СНГ -
первые среди самых слабых - это не самая лучшая позиция.

Второе. Есть сомнения в том, что место в рейтинге банковской
системы Молдовы остается таким же, как несколько лет тому
назад. Сегодня условия, которые предлагаются банками в
Молдове, не выглядят самыми лучшими даже в СНГ. В Молдове
банки предлагают меньше услуг, чем в ряде других стран СНГ.
Что касается кредитования, то сроки, на которые выдаются
кредиты, короче, а оформление договоров отнимает у заемщиков
больше времени, чем в других странах. При этом процентные
ставки по кредитам в Молдове одни из самых высоких. Так что
если сравнивать даже с другими странами СНГ, то в Молдове
дела обстоят далеко не лучшим образом.

Более того, я должен сказать, что в ЕБРР сложилось мнение,
что ряд индикаторов показывает ухудшение ситуации в
последние несколько лет. Один из аспектов, который отражен в
"Transition report" по странам, в которых работает ЕБРР -
это бум в кредитовании. Заметный рост кредитования
отмечается и в Молдове. Обычно это хороший знак,
свидетельствующий о том, что клиенты хотят брать деньги у
банков, чтобы развивать свой бизнес. Но в ситуации, когда
наблюдается значительный рост кредитования, а финансовая
система остается слабой, несовершенной - страна подвержена
большему риску макроэкономического шока. Мы подробно
объясняем это в своем отчете.

Сходные проблемы и в других стран. Но может быть для Молдовы
они более важны, в силу некоторых ее специфических
особенностей. Небольшая по объему экономика объективно
является очень открытой, в значительной мере зависящей от
внешних факторов. Это макроэкономические аспекты, они
важны, но сегодня я хотел бы остановиться на аспектах
собственно банковской сферы.

Какие же слабые места мы видим в банковском секторе Молдовы?
Их можно разделить на три основные группы: "а" -
транспарентность (прозрачность) акционерного капитала, "b" -
качество банковского надзора, "c" - корпоративное
управление. По всем трем направлениям мы видим и отмечаем
недостатки.

Начнем с прозрачности акционерного капитала. Банки
основываются на доверии, а для доверия нужна открытость -
это аксиомы. Если вы хотите, чтобы люди доверяли банкам свои
деньги, надо сделать так, чтобы вкладчики знали, кому
принадлежит тот или иной банк. Это еще в большей мере
обязательное условие, когда речь идет о привлечении в банки
инвестиций, особенно иностранных. Никакой стратегический
инвестор не вложит средства, если не уверен в репутации
собственников банка.

Повторюсь, в вопросах инвестирования доверие очень важно.
Его трудно получить, но легко потерять. Если доверие
пошатнулось и не восстановлено, депозиты будут изъяты,
инвесторы уйдут... Сходные явления мы наблюдаем или
наблюдали и в других странах. Конечно же, ЕБРР сталкивался
со случаями в разных государствах, когда банки были
образованы или впоследствии приобретены лицами,
скрывавшимися за ширмой офшорных компаний. Но во всех
странах, поставивших целью создать цивилизованные